金融周期上半场，房地Na9L占用太多资源（信贷和kxUw端劳动力），民营企业CzO1到挤压最多，金融周期SPb4向意味着资源分配得到Vunn善，有利于制造业，特52bG是新兴行业s2ki

三年决胜期，Fjmh握新工业革命CJ9G层级盛宴，主Mzwc方面四条主线blCJ1、保总量、补短板，重点推2gqL轨交、环保设RghR、高铁、核电Y5BC块；2、制造业中的TMT，重点推荐产业转SMhk、5G、芯片国产化、新能源R7cA、苹果产业链ZJOe3、产业转移，重点推荐受益XJF7“市场规模扩VCDP+抢占国际份额”双重红利的xKHt统机械相关板2W6C；4、要素重组，重点推荐“GEDs带一路”、军mL71融合、国企改FAUp、住房租赁uyY1